A Semana 79

A Semana 79

(Resumo de Mercado – 2 a 6 de janeiro e perspectivas para a semana em curso)

Ibovespa: -1,6% | 132.023

O Ibovespa fechou a primeira semana do ano com queda de 1,6% em reais e 2,0% em dólares, aos 132.023 pontos. A semana teve baixa liquidez em razão do feriado, sendo movimentada por realizações de lucros e divulgação de dados econômicos americanos.

A ata do Fomc, diferentemente do discurso do presidente do Federal Reserve, veio marginalmente mais restritiva, diminuindo o otimismo em relação ao início do ciclo de cortes de juros americanos começarem ainda no 1° trimestre de 2024. Contudo, os membros do Fed admitiram ver progresso no combate à inflação.

Em relação ao emprego nos EUA, tivemos pedidos de seguro-desemprego abaixo do esperado pelo consenso. Já o Relatório de Emprego Privado e o Nonfarm Payroll vieram acima da expectativa de mercado. Esses dados dificultam o combate à inflação pelo Fed, refletindo na taxa da Treasury de 10 anos, que subiu 17bps, encerrando a semana em 4,05%.

Ações Os melhores desempenhos semanais foram Cielo (CIEL3, 5,6%) e Grupo Soma (SOMA3, 4,7%), seguindo tendência positiva de dezembro.

Por outro lado, Azul (AZUL4) caiu 13,6%, em razão da alta do dólar. MRV (MRVE3) também teve desempenho negativo (-12,2%), refletindo a abertura da curva de juros.

Outro destaque na semana da Bolsa foi Petrobras. Após o aumento das tensões no Oriente Médio, o petróleo tipo Brent subiu 1,7%, fazendo com que PETR3 e PETR4 subissem 3,6% e 4,0%, respectivamente.

Dólar O Dólar fechou a semana em queda de 0,8%, aos R$ 4,88/US$.

Juros A curva de juros encerrou em alta em relação à semana anterior. O DI jan/33 abriu 22bps, aos 10,58%.

Perspectivas para a semana em curso

Cenário Internacional O ponto alto da semana será a divulgação do índice de preços ao consumidor (CPI, em inglês) dos Estados Unidos referente a dezembro, na quinta-feira. Este é um dado chave para avaliar quando o Fed iniciará o processo de redução de juros na maior economia do mundo. Na China, dados de inflação ao consumidor e ao produtor serão anunciados também na quinta-feira. O mercado também estará atento a dados de inflação em economias emergentes como México, Chile, Colômbia e Argentina.

Cenário Nacional O destaque fica por conta da divulgação do IPCA de dezembro, na quinta-feira. Nossa projeção indica alta de 0,50% em relação a novembro, culminando em inflação de 4,6% em 2023. Além disso, a imprensa deve seguir repercutindo a reação de setores e parlamentares às medidas tributárias anunciadas no final do ano passado, mas isso tem pouco efeito prático dado que o Congresso estará em recesso até o final deste mês.

Onde investir em 2024

Neste link está disponível o meio de acesso ao Relatório Onde Investir 2024 elaborado pela XP Investimentos, com as perspectivas para o ano que estamos iniciando:

https://conteudos.xpi.com.br/onde-investir-2024/

Fonte

Valore-Elbrus (08.01.24)

(vinculada à XP Investimentos)