A Semana 80

A Semana 80

(Resumo de Mercado – 8 a 12 de janeiro e perspectivas para a semana em curso)

Ibovespa: -0,8% | 130.988

O Ibovespa encerrou sua segunda semana do ano com uma queda de 0,8% em reais e 0,4% em dólares, aos 130.988 pontos. Após um rali forte nos últimos dois meses de 2023, janeiro continua vendo realização de lucros por investidores. A semana também foi afetada por dados de inflação do Brasil e EUA acima do esperado, e uma queda nos preços de commodities.

Os principais catalisadores foram o IPCA e CPI americano, que vieram acima do consenso. No Brasil, o dado reduziu expectativas de cortes maiores na taxa Selic. Enquanto nos EUA, o dado de inflação pode atrasar a decisão do Federal Reserve de corte de juros. Ainda assim, o mercado precifica o primeiro corte em março.

Uma queda de preços de commodities em ambos Brent (-0,9%) e minério de ferro (-4,6%) pressionaram papéis como Petrobras (PETR4, -1,4%; PETR3, -1,9%) e Vale (VALE3, -4,0%). Catalisadores incluem uma demanda mais fraca da China por minério de ferro, enquanto o Brent viu volatilidade com uma crise em desenvolvimento no mar Vermelho. 3R Petroleum (RRRP3, +9,8%) descolou de seus pares, com ganhos devido a um dado de produção de barris positivo.

Ações Principais altas foram Magazine Luiza (MGLU3, +14,7%), causado por um movimento técnico, e Locaweb (LWSA3, +11,4%) devido a uma avaliação positiva por um banco de investimentos.

O principal perdedor foi MRV Engenharia (MRVE3, -20,7%) devido a um maior pessimismo em relação a desoneração da folha de pagamento, e especulação negativa sobre uma mudança nas projeções da empresa.

Dólar O Dólar fechou a semana em queda de 0,4%, aos R$ 4,85/US$.

Juros A curva de juros encerrou perto da estabilidade nos vértices curtos e médios, enquanto a ponta longa fechou com uma discreta queda. O DI jan/33 fechou 4bps, aos 10,52%.

Perspectivas para a semana em curso

Cenário Internacional Destaque para dados de atividade na Zona do Euro de dezembro (segunda-feira), incluindo produção industrial e comércio exterior. Além disso, os mercados irão monitorar os dados de atividade na China (terça-feira), incluindo produção industrial, vendas no varejo e o relatório de emprego, – todos os indicadores são referentes a novembro. No dia seguinte, atenções voltadas à divulgação do PIB do 4º trimestre de 2023 na China e das vendas no varejo nos EUA referentes a dezembro. Por fim, o Japão publicará os dados de inflação ao consumidor (quinta-feira).

Cenário Nacional No Brasil, destaque para a divulgação de indicadores de atividade econômica. Após três meses consecutivos de queda, o IBGE deverá mostrar a recuperação do setor de serviços em novembro (terça-feira), com atenção especial aos segmentos mais ligados à demanda das famílias. Já as vendas no comércio varejista tendem a apresentar sinais mistos no mesmo mês (quarta-feira), com queda no conceito restrito e aumento no conceito ampliado – o último deve refletir as maiores vendas de veículos, conforme indicado pela Fenabrave. Por fim, estimamos ligeira elevação do IBC-Br, em novembro (quinta-feira). Além da agenda de indicadores, há expectativa pela decisão do Congresso quanto à Medida Provisória nº 1.202/2023, considerada fundamental pelo governo para o cumprimento da meta fiscal de 2024.

Onde investir em 2024

Neste link está disponível o meio de acesso ao Relatório Onde Investir 2024 elaborado pela XP Investimentos, com as perspectivas para o ano que estamos iniciando:

https://conteudos.xpi.com.br/onde-investir-2024/

Fonte

Valore-Elbrus (15.01.24)

(vinculada à XP Investimentos)